Lagoa est une ville et une municipalité (environ 7 200 habitants) situées dans le même district. En 2013, elle a été fusionnée avec la municipalité de Carvoeiro.
Coordonnées: 37° 8′ N, 8° 27′ O
L’endroit est légèrement surélevé et on dit qu’autrefois il était entouré d’une lagune qui lui a donné son nom.
Lagoa est aujourd’hui entourée de vignobles. Dans le village se trouve la plus grande coopérative viticole de l’Algarve.
Le chef-lieu est devenu un centre moderne de commerce et de services. La zone piétonne invite le visiteur à flâner. Des cafés et restaurants sympathiques sont installés dans la rue.
Dans le village, il y a des banques, la poste et divers supermarchés et centres commerciaux.
Encore et encore, des espaces verts bien entretenus ou les oliviers vieux et noueux assouplissent le paysage urbain.
Le jardin des guerriers (Jardim dos Combatentes) devant l’église commémore les habitants décédés lors des batailles dans les différentes colonies.
La bibliothèque publique est juste à côté de l’église.
À Lagoa et dans les environs, on organise régulièrement des événements musicaux, des festivals du vin, des marchés médiévaux, le marché des cultures et des foires.
Les rues du centre-ville ont été modifiées autour de la halle du marché jusqu’en 2017. Cette modification du chaos qui existait en matière de circulation et de stationnement s’est déroulée à l’aide des rues à sens unique et de l’apaisement de la circulation. Voilà maintenant une rue commerçante agréable et un lieu de rencontre pour la population.